Piège des liquidités : quand votre épargne vous appauvrit
Quand on pense à sécuriser son patrimoine, on imagine spontanément qu’un compte bancaire bien rempli constitue la meilleure protection. En réalité, conserver trop de liquidités sur un compte courant ou sur un livret est souvent l’une des erreurs les plus coûteuses. Comprendre pourquoi est indispensable pour préserver son pouvoir d’achat et atteindre l’indépendance financière.
La première menace s’appelle inflation. Même contenue, elle diminue le pouvoir d’achat de votre argent. Avec une inflation annuelle de 2% pour 2024, 10 000 € placés sur un compte courant ou un livret ne valent plus réellement cette somme au bout d’un an, car vous payez un même bien ou service plus cher.
Et cette perte est cumulative : au bout de dix ans, le même capital représente nettement moins en pouvoir d’achat. Autrement dit, l’argent « dort », mais sa valeur elle, s’évapore ! Les livrets réglementés offrent un rendement certes, mais rarement suffisant pour compenser pleinement l’inflation.
La seconde menace est souvent méconnue : la transmission. Les liquidités conservées sur un compte bancaire font partie intégrante de l’actif successoral et supportent les droits de succession selon le barème classique. Pourtant, un simple changement d’enveloppe, l’assurance vie par exemple, permet d’accéder à un régime fiscal spécifique : abattements, fiscalité allégée et transmission optimisée. Pour un même capital, la différence entre un compte bancaire et une assurance-vie peut représenter plusieurs milliers d’euros économisés par les héritiers.
En parallèle, laisser un capital inactif vous prive du mécanisme le plus puissant de la construction patrimoniale : les intérêts composés. Lorsqu’un investissement génère des intérêts, puis que ces intérêts produisent à leur tour des intérêts, la croissance devient exponentielle. Ce phénomène, pourtant simple, est le moteur de tous les patrimoines forts. Sur dix, quinze ou vingt ans, son impact est décisif pour préparer une retraite confortable ou financer des projets importants.
Prenons un exemple : 10 000 € placés à 5 % par an génèrent plusieurs milliers d’euros au bout de dix ans, sans effort supplémentaire. Le même montant laissé sur un compte courant reste 10 000 € mais en vaut finalement moins. Sur vingt ans, la différence devient abyssale, grâce aux intérêts composés. C’est tout le sens d’une stratégie patrimoniale : faire travailler le capital plutôt que le laisser se déprécier.
Bien sûr, il ne s’agit pas de supprimer toute liquidité. Chaque investisseur doit conserver une épargne de précaution suffisante pour faire face à l’imprévu. Mais au-delà de ce matelas de sécurité, laisser dormir son capital revient à renoncer à son potentiel.
Construire votre patrimoine en partant de zéro implique d’orienter votre épargne vers des solutions adaptées à votre profil. Les niveaux de risques de vos placements financiers et immobiliers sont à pondérer en cohérence avec votre horizon d’investissement. Les enveloppes d’investissements et les intérêts composés vous permettent alors de préserver la valeur de votre capital, de le faire croître, et d’optimiser votre transmission. Nous reviendrons dans les prochains articles sur la manière de définir son niveau d’épargne de précaution et d’investir le surplus de manière progressive et sécurisée.
Amélie Damiens, Expert en gestion de patrimoine
Cabinet de conseil DAMIENS DE LYS,
Carcassonne, Occitanie, France
